摩根士丹利旗下基金重倉持有Facebook股票

據國外媒體報道，摩根士丹利旗下共同基金持有的Facebook股票非常多，Facebook股價下跌造成基金投資者財富大幅縮水。

投資公司晨星(Morningstar)的數據顯示，在持有Facebook股票比例最高的九只美國共同基金中，八只是由摩根士丹利資產管理團隊管理的。

在Facebook IPO(首次公開招股)時，摩根士丹利起到了非常重要的作用。盡管Facebook就盈利前景發布了預警消息，摩根士丹利仍然建議Facebook擴大IPO規模，提高IPO價格。知情人士披露的消息和監管文件都顯示，摩根士丹利通過承銷Facebook股票獲得2億美元手續費和利潤。

摩根士丹利旗下基金在IPO前以遠低于38美元發行價的價格買進了大量Facebook股票，這意味著基金投資者在Facebook股票交易上仍然有賬面收益，也意味著基金無法銷售IPO前買進的Facebook股票。

最近數年，摩根士丹利旗下共同基金曾重倉持有其他科技公司股票，其中包括蘋果、亞馬遜和LinkedIn。但是，摩根士丹利旗下基金重倉持有Facebook股票，仍然引發了主承銷商的角色是否影響基金經理們的投資決策的懷疑。

摩根士丹利旗下基金并非違反美國證券交易委員會(以下簡稱“SEC”)有關限制買進關聯公司承銷股票的規定。根據SEC規定，銀行旗下基金可以買進該銀行承銷的股票，但持股比例不得超過25%，基金須向不同的銀行買進股票。

與其他持有Facebook股票的大型金融機構旗下基金相比，Facebook股票在摩根士丹利基金投資組合中的比例非常高。摩根士丹利網站上的資料顯示，截至7月31日，Facebook股票占Focus Growth Portfolio資產的5.7%，占Institutional Opportunity Portfolio的5.5%，占Institutional Growth Portfolio had的4.8%，占摩根士丹利旗下另外五只基金的3.6%-4.6%。晨星最近的數據顯示，截至6月30日，Facebook股票占摩根士丹利旗下基金資產的比例在5%至7.8%之間。

佛羅里達大學金融學教授杰伊·里特爾(Jay Ritter)表示，“如此多的摩根士丹利基金重倉持有Facebook股票令人感到意外。”

摩根士丹利不是Facebook最大的機構投資者。Facebook機構投資者包括富達投資集團(Fidelity Investments)、T. Rowe Price Group和高盛資產管理公司。高盛旗下持有Facebook股票最多的基金是Technology Tollkeeper，Facebook股票占其資產的2.85%。在富達投資集團和T. Rowe Price Group旗下基金中，Facebook股票在資產中的占比超過1%的沒有一家。

摩根士丹利許多基金只對機構投資者開放，投資下限為500萬美元。Multicap Growth Fund早在2010年11月份就持有Facebook股票，當時Facebook股價約為13美元。周四，Facebook股價報收于19.44美元，比發行價下跌了49%。

6月份，摩根士丹利基金網站上的一條評論指出，Facebook和其他科技股是“本季度投資組合中貶值的資產”，并認為Facebook股價下跌是“IPO后的股價震蕩”。

根據SEC政策，共同基金經理對投資者負有信托責任，要把投資者的利益置于自己的利益之上。

沒有跡象表明摩根士丹利的基金經理買進Facebook股票的原因是該公司承銷Facebook股票，或拍Facebook高管馬屁。

里特爾認為“心理因素”可能是摩根士丹利旗下基金重倉持有Facebook股票的原因，因為摩根士丹利旗下許多基金在IPO前就持有Facebook股票。他說，在Facebook IPO當月，摩根士丹利旗下多只基金增持了Facebook股票，這表明“它們真正看好Facebook”。

服務器租用/服務器托管中國五強！虛擬主機域名注冊頂級提供商！15年品質保障！--億恩科技[ENKJ.COM]